金融风险曝光：个人住房贷款ABS引起银行关切
个人住房贷款ABS：银行风险披露引起关注
专业观点：陈蓓
近日，经济观察网曝光了中国银行业逐渐暴露的个人住房贷款ABS风险。作为银行最为安全的资产之一，个人住房贷款的不良资产支持证券（ABS）发行数量和规模逐年攀升，引起了市场和业内人士的高度关注。
风险的暴露
根据中国债券信息网发布的数据，今年已有8家银行发行了22单个人住房抵押贷款不良ABS，发行规模高达225.23亿元，涉及10.73万户借款人，未偿本息余额更是达到了481.66亿元。相较于去年全年的规模，发行数量和规模均呈现出明显增长。
此次曝光的邮储银行将发行的7.9亿元住房抵押贷款不良资产支持证券，以及其他银行的类似操作，使得市场对于个人住房贷款ABS的风险进一步敏感。其中，邮储银行的不良ABS入池资产涉及4263户借款人，未偿本息余额高达19.09亿，预计可回收10.02亿元。这一案例的曝光，彰显了问题的复杂性和严重性。
高发行规模带来的问题
今年银行个人住房贷款不良ABS的发行规模和单数均远超去年，表明了银行资产证券化处置不良资产的迫切需求。由于个人住房抵押贷款具有较高的抵押率，回收率相对较高，银行更愿意通过ABS来处置不良资产，提高资金使用效率。然而，高发行规模也意味着潜在的市场风险在积聚，需要引起高度警惕。
风险的源头
造成这一现象的主要原因之一是个人房贷逾期率的上升。截至目前，已有建设银行、工商银行等多家银行的个人住房抵押贷款不良ABS发行，其中建设银行的发行规模高达73.3亿元，涉及35187户借款人。由此可见，个人住房贷款的逾期问题已经引起了市场广泛关注。
风险的解读
长江证券首席经济学家伍戈指出，个人房贷逾期率加速上升至近四年高位，为个人住房贷款ABS的不良资产规模上升埋下了伏笔。在当前形势下，经济复苏仍存在波折，居民就业、收入增加面临挑战，这也使得未来几年银行住房抵押贷款不良ABS的发行规模面临更大的不确定性。
风险的应对
李欣，中债资信首席评级业务总监，表示资产证券化作为一种不良资产处置方式，具有处置效率高、发行周期可控、估值更加公允等优势。银行通过发行ABS来处置不良资产，有助于降低存量不良资产对资本金的占用，释放信贷投放服务实体经济的能力。因此，未来通过资产证券化来处置盘活不良资产仍有较大空间。
个人住房抵押贷款总体风险
国家金融与发展实验室数据显示，12个一二线城市的新增二手住房贷款抵押物保障程度仍保持在较高水平，个人住房贷款总体风险相对较小。然而，仍需关注银行处置房产不良贷款的效率，以及由于年轻人收入增长不足而可能引发的房贷逾期问题。银行在处理房产回收过程中可能面临收入水平下降的风险，这也使得房产不良贷款的回收率和回收时间存在波动。
在当前市场行情和政策影响下，银行处置房产不良贷款效率趋于缓慢。随着明年银行个人房贷不良ABS规模有望进一步扩大，预计将有更多房贷借款人面临财务困境。对于银行和金融机构而言，需要更加谨慎应对不良资产问题，采取有效措施维护金融体系的稳定与安全。
结语：
个人住房贷款ABS的风险逐渐浮出水面，银行和监管机构应加强监测和管理，采取积极有效的措施，降低潜在风险对金融系统的冲击。未来，我们也期待有关方面能够更加全面、透明地披露相关信息，为市场提供更准确的风险评估，确保金融体系的健康和稳定。
